C'è una domanda che quasi nessuno si fa prima di entrare in un'operazione, ed è la più importante di tutte: quanto posso perdere e quanto posso guadagnare? Quel confronto è il rapporto rischio/rendimento, o R:R. È un'idea semplice, con matematica da scuola, che cambia del tutto il modo di vedere il trading. Vediamola con numeri chiari.
Il R:R confronta ciò che rischi (la distanza fino al tuo stop) con ciò che speri di guadagnare (la distanza fino al tuo obiettivo). Si scrive come una proporzione: 1:2, 1:3, ecc.
Un R:R di 1:2 significa che per ogni euro che rischi, punti a guadagnarne due. Se l'1 è la tua perdita massima (il tuo stop) e il 2 è il tuo obiettivo, conosci già la forma dell'operazione prima di entrare. Se non sai cos'è uno stop, leggi prima cos'è lo stop loss — è il pezzo che rende possibile calcolare il rischio.
Immagina di rischiare 100 € per operazione (è la distanza fino al tuo stop). Vediamo due casi:
Nota una cosa: in entrambi i casi, ciò che perdi quando sbagli è sempre lo stesso, 100 €. Ciò che cambia è quanto guadagni quando azzecchi. Ed è lì tutta la magia.
Questo è ciò che spiazza tutti all'inizio: non ti serve azzeccare la maggior parte delle volte per guadagnare. Ti serve che i tuoi guadagni siano più grandi delle tue perdite.
Facciamo il conto con R:R 1:2 e 10 operazioni. Supponiamo che ne azzecchi solo 4 su 10 (sbagli il 60% delle volte):
Con R:R 1:3 l'effetto è ancora più forte: basterebbero 3 vincite su 10 per restare in positivo (3 × 300 = 900 contro 7 × 100 = 700). Per questo i trader seri ripetono tanto che il trading non è avere ragione, è gestire bene la dimensione dei tuoi guadagni e delle tue perdite.
Molti fanno esattamente il contrario senza accorgersene: rischiano molto per guadagnare poco. Chiudono subito i guadagni ("non si sa mai") e lasciano correre le perdite ("tanto rimbalza"). Quello è un R:R invertito, tipo 3:1: rischiano 300 per guadagnare 100. Con quel rapporto puoi azzeccare il 70% delle volte e svuotare comunque il conto. La sensazione di "azzecco molto" ti inganna mentre il saldo scende.
Prima di entrare, tieni chiari questi tre punti sullo schermo:
Con questi tre numeri, calcola il rapporto. Se viene peggio di 1:1,5 o 1:2, molti trader semplicemente non entrano: l'operazione non ne vale la pena. Pianificare così ti toglie pressione, perché non decidi più col cuore in mezzo al movimento: hai deciso a mente fredda prima di rischiare un euro.
Un buon rapporto per operazione è la base, ma non è tutto. Sopra c'è il tuo controllo del rischio giornaliero: quanto accetti di perdere in un'intera giornata prima di fermarti. E sotto c'è la tua testa: se operi arrabbiato o impaurito, romperai il tuo stesso piano di R:R senza accorgertene. Per questo guarda il controllo del rischio giornaliero e la psicologia del trading. I tre pezzi insieme sono ciò che protegge il conto.